科技金融領域又一重要文件出爐。
金融監管總局、科技部、國家發展改革委4月1日聯合發布《銀行業保險業科技金融高質量發展實施方案》（以下簡稱《實施方案》），從加強科技金融服務機制、產品體系、專業能力和風控能力建設出發，提出7方面20條措施。
《實施方案》規劃了銀行業保險業發展科技金融的“5年目標”：未來5年，銀行業保險業加快構建同科技創新相適應的金融服務體制機制，科技金融制度逐步健全，專業化服務機制、產品體系、專業能力和風控能力不斷完善，外部生態體系持續發展。
科技信貸和科技保險擴面、提質、增效，為科技創新重點領域和薄弱環節提供更加精準、優質、高效的金融保障，加快實現科技金融高質量發展。
要點速覽：
——增加金融資源供給，引導銀行保險資金投早、投小、投長期、投硬科技。
——適當提高科技金融相關指標在內部績效考核中的占比，適當提高科技型企業貸款不良容忍度。
——支持國際科技創新中心和區域科技創新中心，綜合性國家科學中心，科創金融改革試驗區，寧波國家保險創新綜合試驗區、東湖科技保險創新示范區、中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區科技保險創新引領區高質量發展。
——加大科技型企業信用貸款和中長期貸款投放，靈活設置貸款利率定價和利息償付方式。
——深化保險資金長期投資改革試點，支持保險公司發起設立私募證券基金，投資股市并長期持有。
——開展科技企業并購貸款試點，研究擴大試點銀行、地區和企業范圍，支持科技企業特別是“鏈主”企業進行產業整合，暢通資本循環。
——鼓勵銀行依法合規與投資機構合作開展“貸款+外部直投”業務；鼓勵保險機構加大創業投資支持力度，發展長期資本和耐心資本。
打好政策“組合拳”增加金融資源供給
當前，我國科技金融穩步推進，為新質生產力發展提供真金白銀的資金活水。
央行數據顯示，截至2024年四季度末，科技型中小企業本外幣貸款余額3.27萬億元，同比增長21.2%；高新技術企業本外幣貸款余額15.63萬億元，同比增長7.5%，增速均高于各項貸款平均增速。
在制度層面，系列頂層設計與配套文件先后出爐。《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》提出，構建同科技創新相適應的科技金融體制，加強對國家重大科技任務和科技型中小企業的金融支持，完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策；中央金融工作會議指出，把更多金融資源用于促進科技創新、先進制造、綠色發展和中小微企業。
三部門研究制定《實施方案》，旨在引導金融機構進一步加強科技型企業全生命周期金融服務，做好科技金融這篇大文章，助力高水平科技自立自強和科技強國建設。
《實施方案》包括四個方面的主要內容。據三部門有關司局負責人介紹，首先是多個部門政策組合，凝聚金融監管、科技、發展改革部門的政策合力，打好科技金融服務的“組合拳”。
其次是增加金融資源供給，引導銀行保險資金投早、投小、投長期、投硬科技，推動更多金融資源向科技創新聚集。
然后是暢通科技三資循環，打通資本資金資產循環過程中的堵點和卡點，支持科技企業特別是“鏈主”企業加快產業整合。
最后是促進科創產業融合，推動科技創新和產業創新深度融合，支持“科技-產業-金融”良性循環。
適當提高科技型企業貸款不良容忍度
做好機制建設，是推動科技金融高質量發展的基石。
圍繞科技金融服務機制建設，《實施方案》提出了健全機構組織體系、優化考核和激勵約束機制等四方面要求。
具體而言，一是健全機構組織體系。鼓勵金融機構結合實際完善科技金融服務內部管理架構，向科技金融專業或特色分支機構適當授權。
二是優化內部考核和激勵約束機制。適當提高科技金融相關指標在內部績效考核中的占比，適當提高科技型企業貸款不良容忍度，切實提升業務人員支持科技創新的主動性。
三是做好科技創新重點領域和薄弱環節金融服務。鼓勵金融機構加強對國家重大科技任務和科技型中小企業的金融支持。做好國家科技重大項目、國家戰略科技力量和國家級科技創新平臺基地的金融服務。一視同仁服務民營、外商投資的科技型企業和研發中心。
四是完善科技金融服務生態體系。支持各級政府、科技型企業、金融機構、創業投資基金、第三方中介服務機構等共建多層次科技金融服務生態體系。
《實施方案》明確，支持國際科技創新中心和區域科技創新中心，綜合性國家科學中心，科創金融改革試驗區，寧波國家保險創新綜合試驗區、東湖科技保險創新示范區、中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區科技保險創新引領區高質量發展。
鼓勵“貸款+外部直投” 保險機構加大創業投資支持力度
各類科技金融產品，是做好科技金融的關鍵抓手。
《實施方案》要求金融機構加強科技金融產品體系建設，并提出了五個方面的具體安排，包括：加大科技信貸投放力度，優化科技保險保障服務，推進科技金融政策試點，加強與創業投資等機構合作，支持科技型企業債券融資。
其中，針對加大科技信貸投放力度，《實施方案》明確，加大科技型企業信用貸款和中長期貸款投放，靈活設置貸款利率定價和利息償付方式。對于經營現金流回收周期較長的流動資金貸款，銀行可適當延長貸款期限，最長可達到5年。
關于優化科技保險保障服務，《實施方案》提出，引導保險公司健全重大技術攻關風險分散機制，提供覆蓋科技創新活動全流程的保險產品。加大科技創新人才和相關從業人員保險供給，提升健康管理、養老服務、職業責任等方面保險保障質效。
圍繞推進科技金融政策試點，《實施方案》要求，將金融資產投資公司股權投資試點，有序擴大至具備經濟實力較強、科技企業數量較多、研發投入量較大、股權投資活躍等條件的地區，支持符合條件的商業銀行發起設立金融資產投資公司。
《實施方案》要求，深化保險資金長期投資改革試點，支持保險公司發起設立私募證券基金，投資股市并長期持有。
《實施方案》還提出，開展科技企業并購貸款試點，研究擴大試點銀行、地區和企業范圍，支持科技企業特別是“鏈主”企業進行產業整合，暢通資本循環。開展知識產權金融生態綜合試點，發展知識產權金融業務，研究擴大知識產權內部評估試點。
就加強與創業投資等機構合作，《實施方案》明確，鼓勵銀行依法合規與投資機構合作開展“貸款+外部直投”業務。鼓勵保險機構加大創業投資支持力度，發展長期資本和耐心資本。
為支持科技型企業債券融資，《實施方案》提出，鼓勵銀行機構為符合條件的科技型企業發行科創票據、資產支持票據、資產擔保債券等提供承銷服務。支持銀行保險機構、資產管理機構等加大科創類債券投資配置力度，推動保險機構投資資產支持計劃等證券化產品。
作者：張瓊斯
