隨著對(duì)皖江物流（原蕪湖港，600575.SH）對(duì)全資子公司淮礦現(xiàn)代物流有限責(zé)任公司（淮礦物流）財(cái)務(wù)核查的進(jìn)一步深入，其曝光的財(cái)務(wù)“黑洞”也令市場(chǎng)為之咋舌。
9月24日，皖江物流發(fā)布全資子公司淮礦物流重大信用風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)展情況稱，以 2014 年 9 月 12 日為基準(zhǔn)日，公司內(nèi)部查證、核實(shí)的初步結(jié)果為，淮礦物流債權(quán)總額 161.57 億元（按債權(quán)凈額反映），其中已到期債權(quán) 109.7 億元，未到期債權(quán) 51.87 億元。
與此同時(shí)，淮礦物流債務(wù)總額167.49億元，其中已到期債務(wù)20.69億元，未到期債務(wù)146.8億元。根據(jù)債權(quán)人性質(zhì)將債務(wù)劃分為金融類債務(wù)和非金融類債務(wù)，金融類債務(wù)總額 127.18 億元，涉及 19 家銀行，其中已到期債務(wù) 9.98 億元，未到期債務(wù) 117.2億元。非金融類債務(wù) 40.31 億元，其中已到期債務(wù) 10.71 億元，未到期債務(wù) 29.6億元。
“淮礦物流信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)主要是公司開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)過(guò)于冒進(jìn)，特別是在選擇戰(zhàn)略合作伙伴時(shí)，沒(méi)有進(jìn)行認(rèn)真、細(xì)致的資信調(diào)查，也沒(méi)有對(duì)主要合作伙伴的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行日常監(jiān)控。”當(dāng)天，皖江物流董秘辦一位工作人員對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。“此外，公司沒(méi)有采取有效的擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等措施，對(duì)其應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋。”
想當(dāng)初，2010年底，公司控股股東淮南礦業(yè)高投集團(tuán)重組蕪湖港時(shí)，還將淮礦物流作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入到公司旗下，淮礦物流成為了蕪湖港的全資子公司。2012年11月16日，淮礦物流重組斯迪爾電子交易平臺(tái)，收購(gòu)了后者50%的股權(quán)，并成為斯迪爾的控股股東，淮礦物流從此向大宗生產(chǎn)資料的現(xiàn)貨電子交易領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。
值得一提的是，就在今年8月，皖江物流才剛剛完成了對(duì)淮礦物流的10億元增資。8月16日，公司發(fā)布增資公告稱，同意將公司對(duì)全資子公司淮礦物流的委托貸款及其他債權(quán)共計(jì)人民幣 10 億元，以債轉(zhuǎn)股的形式轉(zhuǎn)增淮礦物流注冊(cè)資本，增資完成后淮礦物流的注冊(cè)資本增加至人民幣 20 億元，公司對(duì)淮礦物流的持股比例仍為100%。
已定性為系統(tǒng)性案件
對(duì)此，前述公司人士稱，在淮礦物流重大信用風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生后，淮礦物流和公司立即成立了應(yīng)急組織，淮南礦業(yè)亦相應(yīng)成立了工作機(jī)構(gòu)，從銀行對(duì)接、債權(quán)追償、穩(wěn)定、宣傳、業(yè)務(wù)重整、綜合保障等方面作出了應(yīng)急安排。
“據(jù)我們了解，目前有關(guān)方面已將此事定性為典型的系統(tǒng)性案件。因?yàn)槭录婕懊鎻V，不僅包括淮礦物流的債權(quán)人和公司在內(nèi)，還涉及到公司股東以及當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)穩(wěn)定。”該人士如是說(shuō)。“當(dāng)?shù)卣畬?duì)此也高度重視，主要領(lǐng)導(dǎo)做出工作指示，并相繼召開(kāi)了多次專題會(huì)議。”
據(jù)公司當(dāng)天披露的公告顯示，淮礦物流信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的內(nèi)部原因主要是該公司原董事長(zhǎng)汪曉秀濫用職權(quán)，致使淮礦物流內(nèi)部控制體系整體失效，而且通過(guò)有意、惡意、系統(tǒng)隱瞞，全面切斷了與母公司的信息渠道，在對(duì)淮礦物流各類內(nèi)外部檢查、審計(jì)時(shí)，系統(tǒng)性地串通舞弊，導(dǎo)致其所存在的問(wèn)題一直沒(méi)有被發(fā)現(xiàn)。
“汪曉秀自淮礦物流重組并入公司后，一直擔(dān)任該公司董事長(zhǎng)一職，直到今年4月。”上述公司內(nèi)部人士表示。“在汪曉秀離任后，公司對(duì)其進(jìn)行了離任審計(jì)。”
公司方面當(dāng)天也承認(rèn)，淮礦物流的問(wèn)題是通過(guò)本次對(duì)汪曉秀的離任審計(jì)時(shí)公司主動(dòng)發(fā)現(xiàn)的。但此前問(wèn)題長(zhǎng)期未被發(fā)現(xiàn)，暴露出了公司對(duì)子公司在法人治理、內(nèi)部控制、日常監(jiān)管等方面存在缺陷和盲區(qū)。
截至目前，除公司原董事、常務(wù)副總經(jīng)理，淮礦物流原董事長(zhǎng)汪曉秀涉嫌濫用職權(quán)、嚴(yán)重失職等問(wèn)題已被公安機(jī)關(guān)刑事拘留并立案?jìng)刹橥猓吹V物流現(xiàn)任董事長(zhǎng)、經(jīng)理劉益彪和現(xiàn)任董事、總會(huì)計(jì)師汪靖涉嫌失職已被公安機(jī)關(guān)刑事拘留并立案?jìng)刹椤?/p>
不過(guò)，從時(shí)間跨度來(lái)看，公司早在今年4月就開(kāi)始對(duì)汪曉秀進(jìn)行離任審計(jì)，但問(wèn)題的爆發(fā)卻是因債權(quán)銀行討債而引起的。
2014年9月10日，公司發(fā)布重大事項(xiàng)公告稱，因無(wú)足額資金支付到期債務(wù)，淮礦物流作為第一被告被中國(guó)民生銀行上海分行起訴，截至2014 年 9 月 5 日，物流公司在銀行等金融機(jī)構(gòu)的 20 多個(gè)賬戶已經(jīng)被全部?jī)鼋Y(jié)，凍結(jié)金額共計(jì) 1.5 億元。彼時(shí)，公司方面才松口表示，公司在對(duì)汪曉秀進(jìn)行離任審計(jì)過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)物流公司的應(yīng)收款項(xiàng)存在重大壞賬風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提壞賬、減值準(zhǔn)備后，公司預(yù)計(jì)將出現(xiàn)重大虧損。
當(dāng)天，前述公司人士還稱，“目前，有關(guān)方面要對(duì)淮礦物流進(jìn)行司法審計(jì)。公司已經(jīng)展開(kāi)債權(quán)追償工作。同時(shí)，由于淮礦物流并沒(méi)有采取有效措施對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋，公司方面現(xiàn)在也在為民事訴訟做準(zhǔn)備，進(jìn)行證據(jù)收集，擬起訴其他債務(wù)人。”
銀行過(guò)度授信“后遺癥”
對(duì)于事態(tài)發(fā)展至如此嚴(yán)重的程度，上述公司人士直言，淮礦物流有今天也與銀行過(guò)度授信不無(wú)關(guān)系。
“盡管淮礦物流初期資本金只有 10 億元，但銀行給予的授信額度卻高達(dá) 130 億元。實(shí)際上，部分銀行在授信時(shí)并沒(méi)有盡必要的審查義務(wù)。甚至在沒(méi)有履行出資人決議的情況下，部分銀行僅憑淮礦物流董事會(huì)的一紙決議就向其提供了巨額授信支持。”
當(dāng)天，公司也稱，在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，部分銀行以金融創(chuàng)新名義，向企業(yè)推介所謂“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)，但由于其操作流程不規(guī)范，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積聚、加大、放大。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，參與淮礦物流“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)的銀行共 14 家，淮礦物流所負(fù)擔(dān)的金融類債務(wù)中，絕大多數(shù)是由“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)形成。
此前，淮礦物流于2012年成為斯迪爾的控股股東后，后者迅速成為了國(guó)內(nèi)最大的第三方鋼材現(xiàn)貨交易平臺(tái)。
當(dāng)時(shí)，其提出并推行基于“平臺(tái)+基地”的全流程監(jiān)管下供應(yīng)鏈管理模式，獲得政府及業(yè)內(nèi)的高度認(rèn)可。同時(shí)，其構(gòu)建“廠商+物流企業(yè)+電子商務(wù)平臺(tái)+終端客戶+銀行參與的供應(yīng)鏈金融服務(wù)”五位一體的交易體系也得到了眾多銀行的熱捧。
“淮礦物流最近三年主要業(yè)務(wù)收入來(lái)自于商貿(mào)物流業(yè)務(wù)，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額的比例一直在99%以上。其中，在該公司2013年332億元的營(yíng)業(yè)收入中，來(lái)自鋼鐵貿(mào)易的銷售收入就占據(jù)了九成以上。”前述人士表示。
2013年，平安銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行等商業(yè)銀行就先后授予了淮礦物流“平臺(tái)+基地”模式的敞口授信額度。
興業(yè)銀行合肥分行貿(mào)易金融部總經(jīng)理周春城表示，該行對(duì)淮礦物流在線訂單融資業(yè)務(wù)的操作模式為，興業(yè)銀行為買方客戶（即借款人）融資用于滿足其在斯迪爾電商平臺(tái)上向?qū)?chǎng)供應(yīng)商訂購(gòu)貨物的資金需求，興業(yè)銀行委托淮礦物流倉(cāng)儲(chǔ)管理有限公司監(jiān)管質(zhì)押物（交易標(biāo)的），買方客戶（即借款人）補(bǔ)充保證金或還款向興業(yè)銀行申請(qǐng)贖貨，淮礦現(xiàn)代物流倉(cāng)儲(chǔ)管理有限公司按興業(yè)銀行通知向買方客戶發(fā)放貨物的短期授信業(yè)務(wù)。而專場(chǎng)供應(yīng)商在線動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)則由專場(chǎng)供應(yīng)商將其合法所有并處于淮礦物流全流程監(jiān)管下的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押給興業(yè)銀行，興業(yè)銀行委托淮礦現(xiàn)代物流倉(cāng)儲(chǔ)管理有限公司對(duì)質(zhì)物進(jìn)行占有、監(jiān)管，并據(jù)此向?qū)?chǎng)供應(yīng)商提供短期融資支持的授信業(yè)務(wù)。
前述公司人士告訴記者，今年以來(lái)，銀行開(kāi)始全面收縮鋼鐵、鋼貿(mào)行業(yè)的授信貸款。特別是淮礦物流被銀行列入鋼貿(mào)企業(yè)后，授信額度不斷被收縮，再加上行業(yè)不景氣，回籠資金慢，才導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。
繼民生銀行之后，光大銀行也加入了討債的行列。9月19日，公司發(fā)布商業(yè)承兌匯票逾期的公告稱，經(jīng)光大銀行武漢分行向上交所反映，淮礦物流已有8000萬(wàn)元商業(yè)承兌匯票逾期形成光大武漢分行墊款。公司在接到上交所9月17日電話通知后，對(duì)淮礦物流性質(zhì)類似的業(yè)務(wù)進(jìn)行了梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前已經(jīng)發(fā)生的涉及光大銀行的該類業(yè)務(wù)共5筆，除上述業(yè)務(wù)外，尚有2014年10月到期1.5億元、2014年11月到期1.4億元、2015年1月到期1億元、2015年2月到期1.2億元，合計(jì)為5.1億元。
